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設(shè)立香港有限合伙基金有哪些稅務(wù)寬免及優(yōu)惠政策

在資產(chǎn)日益積累的過程中,資產(chǎn)保護(hù)如何布局會涉及到境外地點(diǎn),因?yàn)榫惩夂芏嗟貐^(qū)在稅收上更有優(yōu)勢,在資金流轉(zhuǎn)上更方便。在選擇設(shè)立地中往往還需要考慮語言、時(shí)差等因素,香港恰好都符合各方面的要求。香港是國際資產(chǎn)管理中心且靠近內(nèi)地市場。無論是管理資產(chǎn)總值、獨(dú)角獸企業(yè)的數(shù)目,香港都非常具有吸引力,且可以通過股票通投資內(nèi)地市場,這也是全球百大資產(chǎn)管理公司約70家都在中國香港設(shè)立了據(jù)點(diǎn)的主因。為了吸引高凈值人群,香...

香港鞏固基金市場地位措施

香港鞏固基金市場地位措施

在資產(chǎn)日益積累的過程中,資產(chǎn)保護(hù)如何布局會涉及到境外地點(diǎn),因?yàn)榫惩夂芏嗟貐^(qū)在稅收上更有優(yōu)勢,在資金流轉(zhuǎn)上更方便。在選擇設(shè)立地中往往還需要考慮語言、時(shí)差等因素,香港恰好都符合各方面的要求。

香港是國際資產(chǎn)管理中心且靠近內(nèi)地市場。無論是管理資產(chǎn)總值、獨(dú)角獸企業(yè)的數(shù)目,香港都非常具有吸引力,且可以通過股票通投資內(nèi)地市場,這也是全球百大資產(chǎn)管理公司約70家都在中國香港設(shè)立了據(jù)點(diǎn)的主因。

為了吸引高凈值人群,香港在基金方面推出了多項(xiàng)結(jié)構(gòu)、稅收優(yōu)惠等政策,香港有限合伙基金LPF應(yīng)運(yùn)而生。2020年8月31日正式實(shí)施《有限合伙基金條例》,提供了私募基金在香港以有限合伙形式成立基金的選擇,提供了私募原本在離岸才能實(shí)現(xiàn)的基金結(jié)構(gòu)取代方案。

香港的LPF的特點(diǎn)在于:有限合伙制的LPF不是法人,類似與開曼群島基金和新加坡有限合伙基金等。


香港有限合伙基金注冊條件

香港有限合伙基金注冊條件

1、有限合伙企業(yè)

根據(jù)《香港基金條例》,擬注冊為LPF的基金實(shí)體必須首先由至少1名普通合伙人(“GP”)和1名有限責(zé)任合伙人(“LP”)通過簽署有限合伙協(xié)議組成有限合伙企業(yè)。擬注冊為LPF的有限合伙企業(yè),其英文名稱最后須包含“Limited Partnership Fund”或“LPF”字樣,中文名稱最后須包含“有限合伙基金”字樣。

除非在注冊申請中作出特別聲明,否則《香港基金條例》禁止LPF所有合伙人為所屬同一集團(tuán)中的法團(tuán);但如果在注冊時(shí)作出了聲明,條例允許在LPF注冊成功后所有合伙人為同一集團(tuán)中法團(tuán)的情況存在最多2年。這是考慮到實(shí)踐中普遍存在的先設(shè)立基金實(shí)體后進(jìn)行募資,從而導(dǎo)致GP與LP均為同集團(tuán)實(shí)體的情況而做出的安排。如在注冊后2年內(nèi)無法引入集團(tuán)外實(shí)體作為合伙人,公司注冊處有權(quán)將LPF除名。

(1) GP資格:LPF的GP需要由香港私人有限公司、注冊非香港公司、舊《有限責(zé)任合伙條例》(香港法例第37章)下成立的有限責(zé)任合伙企業(yè)、其他LPF、海外非香港有限責(zé)任合伙企業(yè)或18歲以上自然人(包括香港居民及非香港居民)擔(dān)任。

(2) LP資格:LPF對LP的條件較寬,可由任何自然人(包括香港居民及非香港居民)、法團(tuán)、合伙企業(yè)、非法團(tuán)實(shí)體或任何其他實(shí)體擔(dān)任。

2、投資經(jīng)理(Investment Manager)

GP須委任一名投資經(jīng)理執(zhí)行基金日常投資管理職能。投資經(jīng)理可由18歲以上的香港居民、香港公司或注冊非香港公司擔(dān)任。如GP滿足前述條件,亦可由GP自身擔(dān)任。

3、負(fù)責(zé)人(Responsible Person)

LPF須委任一名反洗錢負(fù)責(zé)人,為LPF基金執(zhí)行打擊洗錢及恐怖分子資金籌集職能。該負(fù)責(zé)人可以由香港《證券及期貨條例》(香港法例第571條)下規(guī)定的(1)SFC認(rèn)可機(jī)構(gòu)或持牌法團(tuán)、(2)會計(jì)專業(yè)人士或(3)法律專業(yè)人士出任。如GP滿足前述條件,亦可由GP自身擔(dān)任。

4、審計(jì)師

LPF須委任一名符合香港法律要求的審計(jì)師每年審計(jì)基金的財(cái)務(wù)報(bào)表。審計(jì)師必須獨(dú)立于GP及投資經(jīng)理。

5、 獲授權(quán)代表(Authorized Representative)

若GP由其他LPF或不具法人地位的非香港有限合伙基金擔(dān)任,則GP必須額外委任一名獲授權(quán)代表負(fù)責(zé)管理及控制LPF。


LPF的稅務(wù)寬減條件

LPF的稅務(wù)寬減條件

根據(jù)《稅務(wù)修訂草案》規(guī)定,符合稅務(wù)寬減條件的附帶權(quán)益,其利得稅稅率將為0%,且100%的附帶權(quán)益將不會計(jì)入受雇入息以作計(jì)算薪俸稅之用,亦即基金管理公司及其雇員獲發(fā)的附帶權(quán)益將豁免全部利得稅和薪俸稅,實(shí)屬突破創(chuàng)新之舉。

獲得稅務(wù)寬減需要滿足《稅務(wù)修訂草案》規(guī)定的若干條件,其中主要包括:

1、發(fā)放者

須為經(jīng)香港金融管理局核證的基金或由政府成立的創(chuàng)科創(chuàng)投基金公司。

2、收取者

1)須為發(fā)放者提供在港投資管理服務(wù)或安排在港提供該等服務(wù),投資管理服務(wù)包括向外部籌措資金、研究潛在投資者并提供意見、管理/處置財(cái)產(chǎn)及投資、協(xié)助所投實(shí)體籌措資金;且

2)須在相關(guān)課稅年度內(nèi)滿足實(shí)質(zhì)活動要求,以符合OECD最新國際稅務(wù)標(biāo)準(zhǔn),具體包括在港雇用2名以上合資格全職雇員,并承付200萬港元以上的在港營運(yùn)開支。

3、附帶權(quán)益

與附帶權(quán)益掛鉤的利潤關(guān)聯(lián)回報(bào),須達(dá)到管限該基金運(yùn)作的協(xié)議中指明的基金持有投資的優(yōu)先回報(bào)率。


LPF的其他優(yōu)惠政策

LPF的其他優(yōu)惠政策

除上述《稅務(wù)修訂草案》給LPF結(jié)構(gòu)下基金管理公司及其雇員帶來的稅務(wù)豁免外,在港LPF及LP還能享受如下優(yōu)惠政策:

1、利得稅(profit tax)。根據(jù)香港《2019年稅務(wù)(豁免基金繳付利得稅)(修訂)條例》和《稅務(wù)條例釋義及執(zhí)行指引第61號》規(guī)定,滿足一定條件的在港LPF可適用統(tǒng)一基金體系下的利得稅豁免。同時(shí),如LPF設(shè)立了特殊目的載體且其唯一功能系持有目標(biāo)公司股權(quán)的,則該等特殊目的載體亦能在同等范圍內(nèi)享受稅務(wù)豁免。

2、印花稅(stamp duty)。LPF的權(quán)益并非該基金發(fā)行的股份、股額、債券證、債券股額、基金、債券或票據(jù),也并非單位信托計(jì)劃下的單位,不符合香港《印花稅條例》(第117章)第2條所訂的“證券”定義,故在LPF資本投放、轉(zhuǎn)讓、提取等環(huán)節(jié),均無需繳納印花稅(以股票、不動產(chǎn)等應(yīng)課稅資產(chǎn)進(jìn)行資本投放或分派利潤的,仍須繳納印花稅)。

3、其他稅項(xiàng)。香港不征收資本增值稅(capital gains tax),亦不就派付股息、利息及資本返還征收預(yù)提所得稅(withholding tax)。

近年國際稅務(wù)監(jiān)管環(huán)境日益趨嚴(yán),在BVI和開曼成立的基金開始成為監(jiān)管對象。BVI和開曼經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法要求離岸基金管理實(shí)體須證明其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),否則將無法繼續(xù)成為管理實(shí)體而應(yīng)轉(zhuǎn)由有資質(zhì)的主體來替代。

離岸基金面對的監(jiān)管劇烈變化、合規(guī)成本日益增加,促使廣大中國投資人、基金經(jīng)理和投資公司開始在全球范圍內(nèi)尋找理想的替代解決方案,香港有限合伙基金的實(shí)施剛好滿足了投資者的需求。

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