在經濟全球化的推動下，國內資本輸出已成趨勢，投資的方式也越來越多，海外設立基金是其中一種境外投資的方式。很多境外基金設立地法律制度更加完善，稅收制度更加友好，外匯管制比國內的寬松。但是在設立海外基金的過程中也會出現不少的問題，小編總結了幾個主要海外基金設立要點。

海外基金設立要點

1、基金注冊地

海外基金注冊地多數位于離岸群島，其中以開曼群島最為常見。亞洲金融中心香港以及新加坡都相繼推出本土基金架構。投資者可以根據下優先次序進行考慮，便于做出合適的選擇：

（1）投資人偏好：

譬如投資人是否表示偏向投資香港或新加坡的基金？或者他們對傳統開曼架構沒有異議？他們會考慮的包括不限于稅收成本、隱私信息以及安全性等因素。

（2）管理團隊偏好：譬如管理團隊之前就已經管理過海外基金，希望跟著當時的習慣做一支一樣的。或者還是希望選擇最常規的架構就可以。

2、基金架構

在確定“基金注冊地”之后，接下來要考慮基金架構，請先考慮哪種情況更適合你：

（1）是否只發行一支基金（產品）（無論單一策略或者多策略）或者

（2）發行多個不同策略的獨立基金（子產品）

（3）是否接受美國投資人認購當你決定了基金注冊地之后，更容易對基金架構做出選擇。

3、投資策略

明確基金的投資策略是必須的，并且對以下方面有很大幫助

（1）根據投資策略構建基金架構

（2）便于基金服務商定價

（3）便于基金銀行開戶

（4）便于法律文件起草

4、基金開放申贖/估值頻率

海外開放式基金的估值頻率一般為每月，且“估值頻率”不低于“基金開放申贖頻率”。

注意以下因素可能會影響運營成本：交易量大、估值頻率高、費率結構復雜、非標準化的底層資產（OTC、私募債）、基金派息。

5、最低認購金額

大部分的海外基金都會有最低認購金額（或/以及投資人資格）的要求。開曼金融管理局登記的基金一般首次認購最低10萬美元起。如果管理人打算下調最低認購門檻，則極有可能會增加額外成本。

6、金融牌照

在現今全球監管環境下，沒有金融牌照確實寸步難行。尤其是海外基金管理人或者投顧，在大部分情況下他們兩者中之一必須持牌。無論是自行申請還是接通道，這里都需要預留適當的預算。

7、時間

設立海外基金需要清晰的時間計劃。從零開始到投資人入金可能需要長達2-3個月時間，作為核心管理人更加需要參與其中，包括審核文件、參與開戶、學習以及了解付款流程、合規要求、管理投資人預期以及協助他們認購等等。最好有一個大概的時間表，在與服務商進行溝通的時候清晰的告訴他們你的需求和計劃，這樣更容易容讓服務商提供更恰當的解決方案。

8、成本

控制成本很重要。多數情況下，常規的開曼基金架構需要數萬美元的設立費用（包括律師費、政府收費、服務費等），大部分都可以在后期計入基金成本。在律師動手起草文件之前要三思確定相關框架，盡量避免做大的架構調整，因為此舉極有可能需要重新獲取報價，因此拉長整個設立周期。

9. 找到您的“引路人”

最后，您需要一名功底扎實、反應迅速以及有耐性的“引路人”，他們必須熟悉整個基金設立以及各項運營細節并且愿意從零開始扶持您的基金事業。所以，不妨考慮一下基金行政管理人或者其他專業提供基金投顧服務的持牌機構吧。